“改善中小企业融资”政策背景：

随着中国改革开放的不断发展，中小企业如雨后春笋般发展迅猛，促进了经济的快速发展，成为我国经济的重要组成部分，也是我国经济高速运转的助推器。因此，中小企业的发展是我国国民经济发展中的战略性问题，如何促进中小企业的发展，是一个复杂的问题，需要全面的解决方案。其中，资金短缺是我国各地区中小企业发展过程中普遍存在的难题，无论是发达国家还是发展中国家，对中小企业融资困难的漠视，致使中小企业融资渠道不畅，进而导致中小企业发展遭遇“瓶颈”，企业成长陷入困境，党的十八届三中全会《决定》明确提出要改善中小企业融资条件。

“改善中小企业融资”重要意义：

一、促进中小企业发展，是应对国际金融危机的重要措施。中小企业是我国创造社会财富的主体之一，是解决百姓就业问题的主力军，是推动我国国民经济平稳快速发展，促进社会和谐不可或缺的重要力量。目前，中小企业总数占全国企业总数99%，创造的GDP占全国GDP的60%，上缴税收约为国家税收总额的50%，并且提供了80%以上的城镇就业岗位。通过改善中小企业融资，能够促进中小企业进一步的发展壮大，对于我国保增长、保就业目标的实现以及维护社会稳定、推动我国国民经济平稳发展具有重大的意义。 

二、扶持中小企业发展，是我国经济结构的调整和经济增长方式转变的必经之路。中小企业是市场经济最活跃的群体，是技术创新的生力军。我国65％的专利、75％以上的技术创新、80％以上的新产品开发，都是由中小企业完成的。这一最有活力的群体能否茁壮地成长，直接关系到我国经济的创新能力和可持续发展能力。因此，研究探讨怎样解决中小企业融资困难，建立适合本国中小企业发展的融资制度，促进中小企业发展，有利于我国经济结构的调整和经济增长方式转变。 

三、改善中小企业融资，有利于我国中小企业发展壮大。在市场经济中，适者生存、优胜劣汰是企业成长的基本规律。企业要想生存下去，就必须不断发展壮大。首先，企业在发展过程中，可以将其生产经营所获得利润进行再投资来扩大生产经营规模，也可以发型股票和债券或向银行贷款等筹集资金来扩大生产经营规模，不管何种方式，都必须投入大量的资金。其次，企业要占领市场，搞多元化经营，要向国际市场进军，都需要大量资金的支持。企业在争夺市场过程中大都以巨资为支撑，一旦资金不足，市场也向它关闭，这就是现代商业经营残酷的现实。因此，中小企业想要在市场中生存，不断发展壮大，就必须做好筹资。 

四、改善中小企业融资，促进中小企业发展，有助于民生改善与社会和谐。中小企业以劳动密集型企业、服务业企业居多，就业容量大，就业方式灵活，也是农村富余劳动力、高校毕业生就业的主渠道。中小企业发展较好的地区，经济发展就较有活力，人民生活就相对富裕，社会环境也更为和谐。

“改善中小企业融资”存在问题：

一、政府对中小企业的扶持力度不够。中小企业融资困难除了银行方面的原因以外，还有一部分是因为政府对中小企业的扶持力度不够，以及现行的体制不够完善，国家扶持政策一直实行向大企业倾斜。自从建国以来，我国对中小企业发展的重要性认识不足，采取过一些限制措施。改革开放以后，特别是在经历了东南亚经济危机以后，我国政府开始认识到中小企业在对经济稳定增长中的重要作用，逐步将中小企业的发展视为经济稳定增长的重要前提条件。十一届三中全会后，我国的经济体制逐步由计划经济向社会主义市场经济转变，在此期间，中小企业获得前所未有的发展。但是，在政治、经济方面对中小企业的偏见仍然存在，对发展中小企业的认识仍旧不足。政策偏向与国有大型企业，中小企业得不到政策的支持，其发展理所当然受到限制。 

二、中小企业自身存在诸多缺陷。一是中小企业大都属于传统产业和劳动密集型产业，技术设备落后、员工素质低下、创新能力不强，经营成本高、产品附加值低、盈利水平低，自有资金不足、负债率偏高、抗风险能力弱，致使被银行列入不支持或被限制之列。二是内部治理结构不合理，股权结构单一，家族化管理方式，致使银行不愿为其融资。三是内部管理不规范，规章制度严重缺失，或有章不循、或违规操作、或财务信息失真，致使融资困难。四是信用观念淡薄，逃废银行债务现象时有发生，企业信誉受到影响。五是我国中小企业多以家庭经营、合伙经营等方式发展起来的，整体素质偏低，不具备规模优势，经营风险大，并且诚信意识淡薄。我国中小企业财务制度不健全，财务信息披露意识差，导致与金融机构之间的信息不对称;同时内部治理结构不合理，决策具有个人色彩。我国中小企业缺乏抵押资产，影响其间接融资。

三、金融市场不能适应中小企业融资需求。一是金融体制改革不到位，我国还未成立服务中小企业的专业性银行或基金组织，本应面向中小企业贷款的农村信用社和地方商业银行，则片面求大求强，趋大避小，竞相支持大型企业，忽略中小企业的资金需求。二是贷款权限过度集中，市县级银行机构对中小企业基本没有贷款权，严格的授权授信管理制度，客观上削弱了基层商业银行对中小企业信贷支持能力。三是银行抵押担保贷款的要求不适应中小企业的资产条件和经营状况，中小企业尤其是新办中小企业有效资产少，可供抵押的设备、场房等资产往往不能被银行认可，许多中小企业的经营场地和设备依靠租赁获得，根本无法实现抵押。四是银行对中小企业贷款利率执行普遍较高，地方性金融机构利率上浮达到基准利率的2倍多，国有商业银行及政策性银行利率上浮幅度也在50%以上，加上普遍收取的咨询费或信息费等费用，其利率上浮幅度则更高。五是我国进入体制改革不深入，现有的股份制银行和地方性金融机构与国有银行业务趋同，市场趋同，不能准确灵敏地反映市场需求，中小企业难以得到有力的金融支持。我国资本市场不完善，中小企业很难从资本市场上获取金融资金。我国社会中介服务体系不健全，缺少专门为中小企业提供融资服务的专业机构和担保机构。

四、担保公司不能有效发挥作用。政府出资设立担保公司的目的，是解决中小企业银行融资担保难的问题。但现实情况是，虽大多县区成立了由政府出资控股的担保公司，但担保公司业务开展不理想，企业银行融资担保难问题未得到明显缓解。主要原因，一是银行、政府缺乏互信。贷款行要求担保公司资本金必须存入本行专户管理，这就限制了其他银行业务介入。另外合作行与担保公司就担保资金放大倍数、资金损失分担比例也难以达成一致，尤其是风险分担分歧较大。二是担保公司资本金规模较小。为中小企业服务的县区担保公司，资本金规模一般在3000万元以下，面对庞大的企业融资担保需求显得力不从心。三是担保公司担保条件较为苛刻。其对担保企业反担保条件比照银行贷款条件执行，符合担保公司担保条件的，也基本符合无担保公司担保的银行贷款条件，借贷成本较高，许多企业因此知难而退。

五、商业银行惜货，融资额度有限。由于我国中小企业财务制度不规范,信息披露不充分等原因，导致了银行很难准确我国中小企业的信息，出于风险防范意识考虑，商业银行大多将贷款放给了大型企业，而对中小企业则采取了惜贷的举措，其贷款额度很难满足中小企业的需求。

六、民间借贷活跃，融资成本高。民间借贷等非正规金融在我国中小企业融资中发挥了重要作用，但由于民间借贷的松散性、盲目性和不规范性，并不能有效地支持中小企业，尤其是创业企业的成长和发展，而且融资成本较高，具有较大的风险性。

七、融资渠道狭窄，资金来源单一。当前，我国中小企业目前的发展主要靠自身积累，但内源融资很难满足其自身发展的需要。继而转向外源融资，由于我国资本市场体系还不完善，中小企业基本上不可能从资本市场获得直接融资。同样，通过金融机构贷款进行间接融资也是十分困难。

“改善中小企业融资”具体对策：

一、充分发挥政府的政策导向与资金支持功能。有关部门要密切配合，共同研究清理制约小企业融资业务开展的体制、制度和政策障碍。一是完善小企业融资的法规政策体系。二是逐步建立对小企业信贷风险补偿机制。三是加大对小企业融资的税收支持。四是搭建中小企业信用社会化服务平台。解决小企业融资难的根本途径是营造社会信用环境、提升企业的信用意识和信用能力。通过推进中小企业信用体系建设，逐步形成企业守信、政府征信、专业评信、机构授信和社会重信的新局面。 

二、切实提升中小企业总体实力。建立健全中小企业管理制度，对国有中小企业要实行积极的退出战略，走改制重组道路；加强财务管理，特别是建立规范、透明、真实反映中小企业状况的财务制度，定期向利益相关者提供全面准确的财务信息，减少信息不对称给中小企业融资带来的负面影响；引导中小企业向现代企业转变，建立现代企业制度，推动产权改革，明晰产权关系，加强内控制度和监督机制建设；对私营中小企业要引导资本社会化方向，改变家族化管理方式，吸收现代企业管理制度的要素；对集体中小企业要推动产权改革，明晰产权关系。要按照现代企业制度的要求，建立科学的管理体系，形成完备的内部监控体系，保证信息的准确性、真实性，树立良好信用形象。 

三、深化金融体制改革。尽快建立为中小企业服务的依靠民间资本参股的小型商业银行，为中小企业提供方便快捷的融资服务。积极发展村镇银行等新型金融机构，聚集更多社会闲散资金支持中小企业发展。国有商业银行要积极拓展中小企业贷款业务，集中资金支持发展潜力较大的中小企业。 

四、健全中小企业信用担保机制。地方政府应建立担保资金财政预算补充机制，每年从财政预算中拨出专款用于扩大担保资金规模、弥补资本金损失。要优化中小企业奖励办法，鼓励中小企业将奖励资金转为担保公司股金，动员中小企业参股担保公司。银行监管部门及政府相关职能部门对担保金损失分担应制定合适的比例，制定担保资本金放大数倍、资本金托管的可行性操作办法，理顺各方利益关系，充分发挥担保机构在中小企业中的“孵化器”功能。

五、建立全方位的金融体系和多层次的资本市场。继续发挥主板市场(集中交易市场)功能，让合法的优质中小企业进人主板市场，同时积极推出二板市场，健全三板市场(场外交易市场)，拓展金融衍生品市场论文格式模板。其次鼓励发展中小企业创业投资基金，建立和完善风险投资市场，或者建立区域性的中小企业产权交易中心，保障风险资本的良性发展。三是保护和规范民间市场，民间融资是指游离于银行系统外的民间资金融通，由于其不具有合法身份，容易引发经济纠纷和金融诈骗事件，因此应尽早从政策上和制度上进行规范和引导。四是大力发展融资租赁，融资租赁是集融资与融物、贸易与技术更新于一体的新型金融产业，由于其融资与融物相结合的特点，在办理融资时对企业资信和担保的要求不高。五是建立中小企业信用担保体系，可以有效解决中小企业在融资过程中因信息不对称引发的逆向选择和道德风险问题，政府应加大政策扶持和资金支持力度，设立支持中小企业信用担保体系建设的专项资金，建立中小企业担保机构的损失补偿与奖励机制以及对中小企业的保费补贴等机制。尽快建立再担保制度，建立健全中小企业担保机构的风险防范、控制和分担机制，依靠再担保体系来分散和规避企业风险，降低担保损失的实际代偿率，提高担保倍率，尽快出台信用担保行业的法律法规，规范社会中介服务机构。

六、改善中小企业的融资环境。一是根据中小企业的特点制定专门的法律法规，比如《中小企业信贷资金管理法》和《中小企业信用担保法》等，从法律层面上维护中小企业融资合法权益。二是加强对中小企业的财税的政策支持，合理地减少税收负担、加大财政支持力度，认真落实贴息制度、财政扶持、技改及环保项目等政策。三是要更新观念，充分认识中小企业对国民经济发展的重要性，把中小企业与大型骨干企业同等对待，创造平等的融资环境，引导商业银行、信用社重视中小企业对分散银行贷款风险的意义，鼓励他们为中小企业提供多样化的金融服务。

“改善中小企业融资”典型事例：

1.国务院总理李克强9月1日主持召开国务院常务会议，决定设立国家中小企业发展基金，政府与市场携手增强创业创新动力；确定调整和完善固定资产投资项目资本金比例制度，促进投资结构优化。此举将极大地改善中小企业融资难的问题。会议决定，中央财政通过整合资金吸引民营和国有企业、金融机构、地方政府等共同参与，建立总规模为600亿元的国家中小企业发展基金，通过设立母基金、直投基金等，用市场化的办法，重点支持种子期、初创期成长型中小企业发展。通过社会出资人优先分红、国家出资收益适当让利等措施，更多吸引社会资本，激发中小企业“双创”活力。会议确定，将关系国计民生的港口、沿海及内河航运、机场等领域固定资产投资项目最低资本金比例要求降低。同时，对钢铁、水泥、电解铝、焦炭、多晶硅等产能过剩行业，严格执行现行较高资本金比例要求。

2.2015年9月，国务院办公厅印发《关于促进金融租赁行业健康发展的指导意见》，对通过加快金融租赁行业发展，支持产业升级，拓宽“三农”、中小微企业融资渠道，服务经济社会发展大局做出科学规划和部署。《指导意见》从八个方面提出了具体的工作措施。一是加快金融租赁行业发展，发挥其对促进国民经济转型升级的重要作用。二是突出金融租赁特色，增强公司核心竞争力。三是发挥产融协作优势，支持产业结构优化调整。四是提升金融租赁服务水平，加大对薄弱环节支持力度。五是加强基础设施建设，夯实行业发展基础。六是完善配套政策体系，增强持续发展动力。七是加强行业自律，优化行业发展环境。八是完善监管体系，增强风险管理能力。

3.国务院总理李克强于2015月11月4日主持召开国务院常务会议，部署贯彻党的十八届五中全会精神，用新理念统领“十三五”规划编制。会议指出，深化金融改革，推进利率市场化，加快建设适应市场需求的利率形成和调控机制，加大扶持和鼓励金融机构对有市场、有效益企业加大信贷投放，推广大型制造设备、生产线等融资租赁服务。研究设立国家融资担保基金，缓解小微企业融资难题。提高金融服务实体经济效能，着力解决融资难、融资贵问题。一要督促金融机构健全内控制度，增强自主合理定价能力和风险管理水平。二要继续发挥存贷款基准利率的参考和指引作用，用好短期回购利率、再贷款、中期借贷便利等工具，理顺政策利率向债券、信贷等市场利率传导渠道，形成市场收益率曲线。三要加强对非理性定价行为的监督管理，采取差别存款准备金率等方式激励约束利率定价行为，强化行业自律和风险防范。防控和监管越到位，利率市场化程度就会越高。

“改善中小企业融资”名言佳句：

1.当前银行紧缩银根，是国家实现宏观调控、调整产业结构的方式。而国有企业有可以充分利用的行政资源，一些大型的民营企业有着良好的政商关系，而民营中小企业是实体经济脆弱的的板块，因此受影响最大，一些中小企业不得不向民间高息借款渡过难关，一些无法维持下去的企业只能“跑路”。

2.习近平强调，要改善金融服务，疏通金融进入实体经济特别是中小企业、小微企业的管道。要改善金融服务，疏通金融进入实体经济特别是中小企业、小微企业的管道。